懶人投資+保險規劃

在〈保險不完美？買保險前你應該知道的一些事〉一文裡，有說到老薛自己的保險觀念是，如果你還年輕，在看待老年的風險時，不應該只想靠保險應付，更積極的作法，其實應該是要盡可能的讓自己變有錢。因為，保險賠的通常就是錢(有極少數保單是實物給付，那是例外)。換句話說，如果你有錢到可以承擔某些風險，又不太影響生活品質的話，其實你需要的保險就可以減少。像你有了1000萬可動用的資產，罹患癌症時有沒有賠個100萬，或許就比較沒那麼必要了(純舉例而已，非絕對，請自己斟酌)。

沒背景的小資族想要變有錢，除了靠自己努力工作賺錢外，讓賺來的錢滾出更多的錢，是另一個重要的方法，也就是「投資」。在〈老薛推薦的懶人投資法〉這篇文章，老薛提供了一個簡單、而且長期證明有效的懶人投資方式。

而這篇文，老薛要結合保險規劃與懶人投資，讓你看看在老年時，可以期望得到怎樣的效果。使你在做保險和投資的規劃時，有一個比較明確的情境可以參考。


先從保險規劃開始

這裡老薛以30歲男性、女性為例，以定期險做為主要規劃，主要的保障內容如下：(註：這裡只是參考範例，不代表你也需要這樣規劃)
1、500萬、20年期的定期壽險
2、雙實支實付，總雜費額度超過30萬
3、意外死殘100萬、意外實支3萬、意外日額1000元
4、重大傷病險100萬
5、殘廢一次金25萬~500萬、殘扶金(1~6級殘)每月5萬

上述保障下的首年保費，30歲男性是40078元，30歲女性是31707元。而30歲到65歲每年的保費如下圖：

因為大部份的險種是用定期險規劃，保費會隨著年齡增加，所以可以看出總保費整體而言是隨著年齡在上升。(註：這是以2017年10月文章撰寫當時的商品為例，不代表未來的情況必定相同)


接著來看看投資的部份

這裡老薛要分成兩個組別，第一組是每年只有預算12萬(相當於每月1萬)，第二組是每年有預算24萬(相當於每月2萬)。預算扣除掉前面的保費後，剩下的就是拿去投資。

舉例來說，30歲男性首年保費是40078元，以第一組來說，年初12萬扣掉保費後，剩下79922元就是拿去投資的。

投資報酬率的部份，老薛以1%、3%、5%、6.6%這四個報酬率計算，看看在「65歲」時，能夠累積多少資產。

讓我們來看看試算的結果吧！

從上表可以看出不同報酬率下，65歲時累積資產的差別。即便不看6.6%，光5%的年報酬率，每年只有12萬(相當於每月1萬)的預算放在保費加投資，仍然可以累積到684萬(男)和816萬(女)。(註：這是以2017年10月文章撰寫當時的商品為例，不代表未來的情況必定相同)

但如果報酬率只有1%，累積資產就只有277萬(男)和342萬元(女)，真正是少的可憐。除非是比較有能力，可以每年有24萬預算的，才能累積到799萬(男)和864萬元(女)，而這跟12萬預算但5%報酬率的結果其實差不多。

換句話說，如果今天你每個月可以省下來的錢很多，即便報酬率不高，老年時也比較不用擔心。但如果你每個月結餘有限，也覺得要再提高結餘有困難的話，老薛會建議你考慮接受更高的風險，來換取較高的報酬。

像是6.6%年報酬率的情況下，不論男女，從30歲開始累積，65歲時累積資產都能破千萬。而當你有千萬資產時，就不見得需要保那麼多保險，也就能夠降低保費，而這也會讓你的資產累積更快速，形成一個良性循環。


6.6%年報酬率會很難嗎？

會有6.6%這數字，是在〈老薛推薦的懶人投資法〉裡面，老薛以股債配置各半，回測近9年多的美股、美債表現得到的數字。而且這數字其實比美股、美債過去幾十年的平均報酬率還低了，因此應該還算是個相對合理的數字。再說，對多數年輕人而言，股債各半的配置算不上高風險的投資。

當然，過去不代表未來，老薛其實不能保證什麼，因此同樣的投資組合，不見得會帶來一樣的結果。但是，就算未來表現只有一半不到，年報酬率只有3%好了，還是比把錢放著變薄好。


萬一是負報酬怎麼辦？

如果你放了長期，放超過20年以上，結果卻得到負報酬怎麼辦？

老薛不能說這是一定不會發生的，所以如果可以的話，最好是選擇投資全世界，盡量不要只押單一區域而已，而且最好能做到資產配置，即便只是配置到股票和債券而已也很好。因為如果「長期」投資全世界，還得到負報酬這樣的結果，老薛真的不敢想像經濟體系已經差到什麼程度了。因為連第一、二次世界大戰、大蕭條、金融海嘯，都沒有造成如此嚴重的結果。

而如果你真的很擔心發生這種情況，或許硬資產會是你最好的選擇，像是房地產、貴金屬、能源之類的，才能避免一切只是紙上富貴。

但如果你對於經歷了第一、二次世界大戰、大蕭條、金融海嘯，仍舊取得了巨大成就的現代人類社會有信心，認為人類進步的腳步不會停止的話，透過投資來參與人類經濟活動，老薛認為這是一個不錯的選擇。


如果你連每月存1萬都做不到怎麼辦？

幾點建議：
1、提高投資的風險，或許不能只是股債各半，也許要股8債2來配置。

2、保險的比例可以考慮降低，像是雙實支改成單實支，壽險保額下調等等。(但這相對的有可能就造成部份風險要自己承擔了)

3、最重要的，還是要努力增加你的結餘，開源、節流雙管齊下，這才是治本的方法。


只投資不要保險可以嗎？

當然可以，如果你的資產夠承擔風險，不買保險也沒關係，而且這樣資產可以累積的更快。

但如果不是的話，就代表風險找上門來，你是可能無法承擔的。這時，保險就是用來保障你的收入能力，避免家庭經濟瞬間陷入泥沼；或是把高昂的醫療費用轉嫁出去，才能避免辛苦累積的資產一夕之間就沒了。

這就像開車一樣，你需要引擎、輪子讓你前進，也需要安全帶和安全氣囊，在發生萬一時保護你的身體、生命。

最好的情況，還是能夠有一天有錢到不太需要保險，又足以承擔風險。但在那之前沒有規劃保險，其實就是一種賭博。


以終身險為主來規劃呢？

也可以，但請務必了解終身險的特性與缺點，避免未來後悔莫及。特別是終身險通常買下去就是要繳20年，中途繳不下去的話可能會很吃虧(因為有些終身險是沒有解約金的)。

如果你預算沒問題，但是很在乎75歲以後的保障，而且收入穩定的話，終身險還是可以考慮的。


如果體況不好怎麼辦？

如果你的體況差到投保商業保險有困難的話，這點老薛也沒辦法。這時候，你只能盡量在預防和累積資產這兩個方向努力。好好的保養身體，努力維持身體機能，並盡快的累積資產，讓自己早點有能力承擔財務風險。


可以用投資型保單來同時完成投資+保險嗎？

可以，但簡單來說：不推薦。

有些投資型保單可以附加不少附約，因此要靠投資型保單來規劃保險是有可能的。那為何老薛不推薦呢？

因為「費用」。 

首先是投資型保單本身的費用，老薛在〈投資型保單介紹：變額萬能壽險(下)〉有分析，就保障的部份來說，只有在很特定的情境下，透過投資型保單才會比買「定期壽險+自己投資」划算。

其次則是投資方面的費用，老薛在〈老薛淺談投資----基金分類與費用、報酬的關係〉提出很多的證據，證明費用是基金長期績效非常重要的因素，一般而言，費用越便宜，通常績效就越好。而投資型保單裡的共同基金，都是屬於高內扣費用的基金，長期下來通常會輸給低費用的指數型基金。雖然有些投資型保單裡也有指數型基金，可是原本指數型基金應該是低內扣費用的，但投資型保單會對指數型基金(通常是ETF)多收內扣費用，這反而造成指數型基金原本的優勢不見了。

基於以上兩個「費用」的原因，所以不薛不推薦你用投資型保單去處理「投資+保障」。


最後對這篇文的模擬試算細節做兩點補充

一、通膨問題

這篇文沒有考慮物價上漲，也就是通貨膨脹這個因素。主要是因為，為了維持相同購買力的保障水準，代表要隨著通膨而不斷增加保障。但是商業保險不是想買就能買的，體況是一個重要的投保前提。

其次，假設每五年就要針對物價上漲而調高保障，代表我必須對照費率表，把35、40、45、50、55、60歲的費率都調出來，這感覺很麻煩，畢竟不是全部的商品都是自然費率。再說，實務上也不見得能這樣搞。

而且，如果真的要在乎通膨，其實直接把前面的那些投資報酬率看做是「實質報酬率」就好了。舉例來說，你可以假設投資報酬率是6.5%，通膨率是1.5%，那扣掉通膨的實質報酬率就是5%，用5%去對照前面那張表，就能得到反映實質購買力的投資結果了。

二、投資成本

投資成本包括投資時可能要付出的手續費、匯費和稅負成本等等，這些的確是要考慮的因素，所以老薛才會在〈老薛推薦的懶人投資法〉推薦海外券商，這就是考慮到手續費和匯費成本。只是海外券商也不見得是最划算的，要看情況。

至於稅負成本，這是個比較複雜的問題，所以老薛這裡不打算詳談，只能說，如果你適用的邊際稅率高的話，在做投資決策時，稅負成本的確是你需要注意的。老薛這些投資文章主要是要寫給小資族看的，而且我對稅務領域較不熟悉，因此若你需要了解相關稅制規定，建議找熟悉這領域的專家詢問。




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