為什麼不能用總繳保費來比較定期險和終身險：談保單價值準備金

不少業務或保戶喜歡用「總繳保費」這四個字來比較定期險和終身險，尤其是對於較年輕的人來說，投保定期險的話，繳到75歲的總繳保費會比買終身險的還高，因此，他們就會認為從費用來考量，終身險比定期險還要好。小薛要告訴你，這絕對是大大的不正確，為什麼？這要先從保單價值準備金(以下簡稱「保價金」)談起。


在「人壽保險的保費結構：總保費=純保費+附加費用」裡談到，保費就是純保費和附加費用的加總，可是這不夠精確，為什麼？因為這裡所謂的總保費是指一年期的保險的保費，但如果年期超過一年以上的，保費裡就含有第三個部份，也就是保價金。


比較精準的說，在扣除掉純保費和附加費用後，加計利息的部份就是保價金了。


換句話說，會有保價金這東西，就代表你多繳了保費，而多的部份就放在保險公司裡。理所當然地，就像你錢存在銀行裡面會有利息，同樣的，保險公司也必須為這多繳的錢每年付利息給你。


所以為什麼不能用「總繳保費」來比較定期險和終身險呢？


在相同的年齡、性別下，定期險的保費會比終身險便宜很多，原因就如前面所述，定期險扣除掉純保費和附加費用後通常剩很少(如果是一年期的，根本沒有剩)。反觀終身險，在繳費期間的年繳保費比定期險高很多，換句話說，在扣除掉純保費和附加費用後，會有較高比例的部份變成保價金。


重點來了，終身險之所以「總繳保費」會比較少，就是因為有較高的保價金，而前面說過，保價金是會有利息的，而利息的多寡當然就看保價金有多少。換句話說，終身險把一輩子的保費濃縮在這二十年內，提早繳完的保費在未來理所當然會產生利息，而保險公司就是精算了保價金所生的利息，所以終身險的總繳保費才會比較少。


如果你投保的是一年期的定期險，它會有保價金嗎？完全不會，因為一年期定期險的保費剛好就是純保費和附加費用的加總，所以一年到期了才會什麼都不剩。


可是，舉例來說，同樣30歲的男性投保100萬的壽險保額，買一年期定期險的保費假設只要2000元，而買20年期終身壽險的保費是年繳3萬，這中間差的28000元可不可以拿去銀行存？當然可以。放在銀行會不會有利息？當然會有。


問題是，當我們在比較總繳保費的時候，完全都沒有考慮到定期險和終身險都在繳費時期的保費差距是可以去存的，是可以生利息的。那這樣比較總繳保費有意義嗎？當然沒有。


真正有意義的算法，應該是像「多數人的迷思：終身壽險比定期壽險好」裡面的算法。同樣使用保價金的概念去計算，得出來的數字才有意義。


也許你會好奇，那目前保價金的報酬率有多少呢？小薛試算了幾張有保障效果和解約金的終身險種，普遍來說保價金的報酬率都不到2%(此試算都有考慮到危險保費和附加費用)。但如果是較單純的儲蓄險的話，就可能有2%以上的報酬率了。


2%高不高？這個見人見智。但如果你覺得你餘生的平均利率不會來到2%，或者你覺得投資的風險一定就是高的可怕，完全不敢碰，在資金充裕的情況下，小薛認為你可以考慮規劃一部份的終身險或儲蓄險，否則，其實沒必要考慮。


除了報酬率的考量，在保單規劃上，彈性是非常重要的，而終身險的彈性遠遜於定期險。既沒辦法像一年期定期險那樣，每年按照需求來調整保額。也因為終身險的保障內容永遠不變，有可能在未來出現保單不適用的狀況，這在醫療險、癌症險上最可能會發生。


最後補充兩點：脫退率、解約金


不是所有的長年期保單都有保價金，像有些終身醫療、癌症、重大疾病險就沒有。原因就在於它們有考慮「脫退率」。


那什麼是脫退率呢？簡單來說，就是保險公司在精算保費的時候，已經考慮了會有多少比例的保戶在中途就解約或是失效。這些解約或失效的保單不會有任何解約金可領取，因為都回饋給其它有乖乖繳費的保戶了。


對於需要的是保障、而不是解約金的保戶來說，能順利的繳完保費，那沒有解約金反而會比較划算。因為，這等於那些失效或解約的保單的解約金幫你繳了一部份的保費了。只是前提是，你必須能夠順利繳完保費。


至於解約金的部份，不少人會把它跟保價金搞混，雖然說這兩者關係密切，但仍有一些差別。


當保戶辦理減額繳清或展期保險時，是看保價金的多寡來決定減額繳清後的保額、或展期的期數。可是在解約的時候，保戶不見得能直接把保價金拿到手，有時可能需要扣除「解約費用」，剩下的才是保戶實際拿到的金額。至於解約費用多少，就看保險公司給的數字，或看條款的規定囉。



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