(註：儲蓄險的兩篇相關文章暫時關閉)
因此，這裡並不需要就外幣儲蓄險的本質再做介紹，而是主要著墨在匯兌風險與相關的金融商品的優缺比較。以下的討論以美元儲蓄險為主，不過其它幣別其實本質都是一樣的。
匯兌風險你能夠承受嗎？
有些業務在說明美元儲蓄險，針對匯兌風險的部份，總是把台幣、美金之間的匯率風險說的好像沒什麼似的。主要原因不外乎是這十年來台幣對美元的匯率相當穩定，主要都在一美元換30~35台幣這區間起伏。可是如果當我們把觀察時間拉更長呢？
以下是央行提供，新臺幣對美元銀行間成交之歷年來收盤匯率：
從上圖可以看的出來，1998~2009這段期間，台幣/美元的確都在30~35之間遊走，可是業務或理專可能沒有告訴你的是，之前還曾經出現過40與25的價位，這等於是出現了將近四成的匯兌損失啊！！
也許你會想(或是業務、理專會如此說)：「這樣的匯率還可能出現嗎？」小薛不知道，而且小薛認為多數人也不可能知道。因為即便是學富五車如金融專家、教授，對於匯率的長期預測，基本上跟亂猜沒什麼兩樣，就連央行彭總裁也不會隨便預測。
如果你有多看看其它幣別之間的匯率情況，就會知道台幣過去十年來相對美元的匯率，實在是平穩到不行，絕大多數國家的匯率都比台幣起伏大的多，幾年內上下個20%通常是稀鬆平常的事。既然如此，誰能保證台幣不會如此？台幣何德何能，有什麼條件不會像其它幣別一樣起伏劇烈？
同樣的，也沒有人能保證，匯率就是上上下下，曾有的高低點必然會回去。這次依然再舉亞洲鄰國日本為例子(取自鉅亨網)：
從圖中可看出來，十年前日元還在130以上的位置，但今日卻升破了80元，這同樣是快40%的升幅啊！
與我們在電子產業上常是競爭對手的南韓呢？
再舉個星幣的例子：
從上述的數據可見，匯率的變動幅度其實很大，因此，絕對不能輕乎匯兌的風險。(如果台幣相對美元是升值的，這時持有美元保單就會出現匯兌的損失。)
有哪些相關金融商品呢？
除了匯兌風險外，一般業務或理專通常也不會提到相關的金融商品(一來可能是不懂，一來是為了推銷方便)。其實對保險公司來說，它們收取了美元儲蓄險的保費後，多數都是拿去購買美國長年期的公債。所以，其實保戶也可以自己做這樣的動作，而不見得需要投保儲蓄險。
只是要自己透過券商購買美國公債，一來除了有些人不曉得投資管道外(小薛就沒有搞清楚了…囧rz)，另外可能還有費用、以及稅賦的部份需要考量。
因此比較簡單的方式，是可以選擇相關的基金。
最直接的方式可能是透過海外券商購買相關的美債指數型基金，只是這要花些時間去研究應該怎麼做，而且划不划算。(這方面的資訊在「綠角財經筆記」有較多的介紹)
如果是一般主動型基金的話，像MFS全盛美國政府債券基金、富蘭克林坦伯頓全球投資系列美國政府基金等，投資標的以美國公債與美國各類不動產押抵債券為主，可能就會有類似的效果。
只是要注意的是，雖然上述舉例的兩支基金過去十年的年報酬率有4.X%的水準，但因為主要投資標的是國庫券(指政府發行，且一年內到期)，而最近的美國國庫券利率應該都不高，所以未來要維持相同報酬率也許會有難度。再說，基金的未來報酬本來就是不被保證的，只是這類基金的投資標的較為保守，且過去五年從來沒有單年虧損的紀錄過。
相較之下，美元儲蓄險的報酬率是確定的，而基金報酬卻會波動。只是，美元儲蓄險在前幾年解約卻可能會損失，以某張美元保單為例，至少要到第七年，解約金加上生存還本金才會超過已繳的保費。而基金就沒有這樣的問題，純粹就看報酬率如何而已，因此流動性風險可以說是小多了。而且因為基金交易比較快速方便，因此，如果真的是要賺短期匯差，其實基金會比美元保單適合多。
基金公司的信用風險又如何呢？
保險公司的信用風險以前就談過了，因此這裡只談基金公司。有些投資人會擔心基金公司倒閉對他們的影響，可是除了投資上的虧損以外，其實不必擔心基金公司拿投資人的錢做其它動作。這篇〈基金公司倒閉對投資人的影響〉就有不錯的說明。
該文提到，因為資金部位是由保管機關(如銀行)進行「保管」，所以基金公司無法對投資人的資金進行融資的動作，也無法將其列入旗下資產。同樣的，保管銀行也只能進行「保管」的動作，不能進一步利用投資人的資金。
最後，總結來說呢，小薛同樣認為外幣儲蓄險不是不能買，只是如果你的著眼點是在較高的保障或報酬率，那就必須忍受匯兌風險與流動性風險。但如果你想要的是較高報酬、卻不想要承受流動性風險的話，也許相關的債券或基金會比較適合。
或者，如果你未來有移民、出國旅遊的打算，可能會用到不少美金、澳幣等，小薛認為那就比較不必在意匯兌風險的問題，畢竟遲早都要把台幣換成外幣，而不是台幣換外幣後，有一天又要換回來。
如果以上內容對你有幫助，而你還想了解更多資訊的話，歡迎直接和小薛聯絡。
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